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作者：Evin
编辑：刘致呈
审核：徐徐
出品：互联网江湖
华为 Mate 90 系列 10 月 1 日发布的消息上了热搜，新款 Mate90 撞色设计很讨好眼球。
新机上市之外，更值得行业关注的是另一则消息：华为手机板块正酝酿新的子品牌"星耀"，同时，华为旗下的 nova 系列正从产品线向独立子品牌方向演进。
元股证券:ygzq.hk对于传闻，华为终端暂时还没给出回应，但推出独立子品牌这事儿从底层逻辑上其实讲得通。
天眼查 APP 显示，早在 2023 年，华为就申请注册了多个关于星耀的商标，包括星耀手机、星耀版、华为星耀等多个品类。相关品牌商标的注册工作早就完成了。
那么，荣耀之后的"星耀"到底意味着什么？
在荣耀独立运营 6 年之后，华为会不会再次推出一个子品牌？如果真的有"星耀"这个子品牌的存在，对于当下的手机行业格局又会带来怎样的影响？
这些问题，值得探究。
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AI 手机时代，华为需不需要"第二个荣耀"？
回过头来看，当年的荣耀独立运营，是一个不得不妥协的结果。
"马后炮"地说，荣耀可能是华为手机发展这些年中的最大的遗憾之一。
在独立运营早期，荣耀国内市场份额虽然一度从高峰的约 20% 暴跌至 3%，但此后在 2022 年第二季度以 19.5% 的份额首次登顶中国市场第一。到 2025 年，荣耀国内市场份额虽然跌至 13.4%，排名第六，但依然是主要的手机品牌之一，其全球出货量更是在 2025 年首次突破 7100 万台。
试想一下，在另一个平行世界里，荣耀没有独立运营，还是在华为体系内，那么今天华为手机业务板块，会是一个怎样的规模？
其实不只是损失几千万台的出货量那么简单，更重要的是，失去了在中低端市场的巨大份额和用户基础，这也导致这几年，nova 系列必须挑起大梁，支撑起华为庞大的底层用户结构。
但从现实的情况来看，是只靠一个 nova 系列，可能还不够补上荣耀留下的战略缺口。
那么，对于当下华为而言，第二个"荣耀"到底能带来什么？
我想大概有三点：
第一点：规模效应。
这几年，nova 系列的增长虽然亮眼，但出货规模与荣耀还是有差距，未来鸿蒙系统生态的成长，也许需要更多中低端机型来支撑。
这两年，随着华为手机业务的强势回归，鸿蒙生态设备数量正以极快的速度增长。
2025 年 7 月，突破 1000 万台，余承东表示，跨过了"生死线"，到 2025 年 9 月底：达到 2000 万台，2026 年 9 月 7 日：在 HarmonyOS 7 发布会上，余承东宣布鸿蒙原生应用终端设备数量已超过 8500 万台，并预计在 2026 年第四季度首次突破 1 亿台。
不过，客观来看，即便是突破 1 亿，与安卓、iOS 的规模也还差一个数量级。相比之下，安卓的全球月活用户规模是 39 亿，iOS 是 15.6 亿，
系统生态用户数量和规模的重要性不言而喻。
当年微软搞 WP 系统，失败的原因之一就在于生态规模不够。当然，与 WP 不一样，鸿蒙更先进，且更有规模效应，但客观上也更需要用给更多的设备数量，撬动更大的规模效应。
将来，当系统装机量级来到了 10 亿级别，那么整个生态内的应用开发成本才会更低，APP 市场才会更繁荣。
要完整这个使命，其实不在于高端市场，而在于中低端机型。从这个角度来看，华为确实需要另一个"荣耀"，此时即便不推出，未来推出"星耀"，也合乎商业逻辑。
第二点：给产业链更大的需求空间。
华为推出另一个子品牌的逻辑，本质上跟苹果推出 SE 系列是一样的，都是为了给产业链更多的需求空间。
苹果推出 SE 系列，未必是要在销量上取得多大成功，更重要的是产业链的规模效应。
同样，华为新子品牌带来的规模效应的重要性不只体现在系统生态层面，也体现在芯片产业上。
现在的华为与 6 年前的华为有什么不一样？最大的不一样是综合实力更强了。
今天的华为，有汽车行业的增长作为坚实后盾，技术层面，有韬定律这个重塑芯片行业底层逻辑的最大底气，而高端市场，华为折叠屏系列的高端地位稳固。
总之，相比 6 年前，华为更有底气，也更有实力了。这个时候，华为更需要考虑，怎么能给产业链带来更大的增量。其中最为关键的，就是芯片。
在华为发布韬定律之后，芯片行业的第二条路已经跑出来了，这次发布会的 mate90 就是一次验证。实际上，目前，麒麟芯片在高端市场的地位和影响力已经很稳，但客观上中低端市场影响力还不够，也需要有要强大的地基。
当年联发科就是靠着中低端市场规模走量，最终与高通分庭抗礼。而未来的麒麟芯片生态，也许需要更多的中低端产线的稳定需求，来带动整个产业发展。从这个意义上来看，再搞一个"星耀"其实是很有必要的。
第三：产业之外，还有一个原因，就是 AI。
最近互联网大厂，在 AI 领域布局密度越来越大，先是开始发力 AI 办公，而后进军 AI 硬件领域，在手机行业，字节推出豆包 AI 手机，千问也发布了 AI 手机全栈解决方案。
为什么大厂开始纷纷加快动作？
我想一个重要原因在于，今天，AI 用户足够多，用 AI 的习惯也足够强，AI 的进化不再只依赖实验室里的算法突破，而是越来越依赖真实用户产生的海量交互数据。
在这一点上，大厂是有核心优势的。
手机行业也是一样。AI 手机的大变革时代，华为需要足够规模的用户样本，来完成 AI 本身的持续进化与迭代。
从数据上来看，目前，小艺的成长已经验证了"数据飞轮"目前小艺的日活跃用户已达 1.8 亿，日均唤醒 30 亿次，过去一年日均 Agent 分发量提升了 4.5 倍。正是这 1.8 亿用户每天产生的真实交互，在持续喂养和优化小艺的模型能力。
长期来看，1.8 亿日活，对于 AI 的持续进化来说还远远不够。Gemini 在海外为什么能取得优势？原因之一在于借助数十亿安卓用户的规模带来的 AI 持续进化的能力。
华为不缺技术能力，缺的是更多的数据样本，而中低端机型是获取" AI 训练样本"最高效的途径。
这个市场区间里的用户，覆盖的是最广泛的大众用户，他们的使用场景更加多样——学生、老人、下沉市场用户……这些差异化的真实场景数据，对于训练一个"通用"的 AI 助手来说，价值不可估量。
这也是笔者猜测，将来华为有可能推出"星耀"的底层逻辑之一。
实际上，将来华为的下一个新品牌未必一定是"星耀"，也可能是一个焕新的 nova，但无论如何，这个战略缺口，到了该补上的时候。
荣耀、小米、O、V 准备好了吗？
如果有真实需求，华为是有足够的战略定力、组织力，以及足够的资源把一个芯片品牌做起来。
今天华为做星耀，芯片有 N+3 的产能爬坡在推进，系统有鸿蒙 8500 万设备的生态底座，渠道有鸿蒙智行验证过的多品牌方法论。
这不是从零开始，而是把已经跑通的东西换一个品类再跑一遍。
AI 手机时代，当华为开始向下渗透，所有厂商必须回答一个问题：怎么应对接下来的竞争？
荣耀、OPPO、vivo 们的厮杀会更激烈。
一个不得不面对的现实是，目前的手机行业，换机周期已经拉长至 33 至 48 个月，这意味着，市场上会有更多的存量博弈。
这样的局面下，品牌们开始在"品类"上下功夫。
比如：苹果开始推出折叠屏，华为推出阔直板，小米主打小折叠，各家也纷纷开始推出阔折叠。为什么？其实都是想通过新的品类，来缩短换机周期，找到新的增长空间。
不过，品类上的竞争是暂时的，且没有足够的差异化，很难做出不一样的产品，最终大家都会回到一个核心的赛道：那就是 AI。
在互联网江湖看来，相比品类上的尝试，AI 很可能是打破存量周期，促进市场换机需求的一个重要因素。
这个判断，是有数据验证的。根据 Counterpoint Research 预测，2026 年支持生成式 AI 的机型将占全球智能手机出货量的 45%，端侧 AI 市场规模预计到 2029 年跃升至 1.22 万亿元，年复合增长率达 40%。
从这个数据来看，AI 之于手机，就好比新能源之于汽车，是一道必答题。
首先意识到这一点的，其实不是手机厂商，而是字节。
之前，字节推出豆包手机，以系统级智能体能力实现跨应用操作，端到端任务成功率已超过 80%，选择努比亚，也是希望复刻汽车领域"赛力斯 + 华为"的成功经验，由大模型厂商输出核心技术，硬件厂商承担制造与渠道，试图在存量格局中撕开一道口子。
虽然后来被各大 APP 厂商叫停，这个路子是跑得通的。
此后，更多的手机厂商才真正意识到 AI 的重要性。于是开始走自己的探索之路。
其中，荣耀选择与阿里"共创"，将荣耀 MagicOS 的系统能力与 Qwen Intelligence 的基础模型能力深度结合，荣耀希望通过重新设计操作系统的底层逻辑，来实现自身的 AI 能力。
这个过程，不是简单地接入千问大模型，而是把资源管理的对象从内存和算力，扩展到模型与智能体，做到软硬深度协同。
好处也是立竿见影的，荣耀 Magic9 全系列（荣耀 Magic9 Pro Max、荣耀 Magic9 超能版、荣耀 Magic 9）正式获得"首批 AI 智能体手机"入网认证。据悉，荣耀是行业首批获得认证的手机厂商。
荣耀将大模型交给阿里，意味着它将核心的语义理解和任务规划能力外包了。那么将来会不会有手机版的"灵魂论"的问题？
与荣耀不同，vivo 选择另一条路：深度自研。
vivo 的蓝心智能战略将"个人化智能"作为方向，采用"大模型 +Harness+ 智能体安全架构"的技术路线，端云协同部署语音、端侧、云端三类大模型。
自研路线的好处在于，能够向智能体操作系统方向做底层探索，但也有代价。
vivo 副总裁周围算过一笔账：如果将大模型卷到 4000 亿参数级别，仅购买算力就需要花费约 50 亿元，其中每年的电费就高达 15 亿元，而且这笔钱以后每年都要烧。所以，vivo 在 2023 年底后放弃了对千亿级通用大模型的追逐，转向更轻量的端侧模型。
即便如此，长期来看，自研路线的经济模型怎么跑通是个问题。
一来市场竞争激烈，终端产品提价困难，特别是在内存涨价的周期中，如何说服市场为 AI 溢价买单？二来，自研就意味着更重，后续的模型能力的进化，算力成本、端侧部署的问题都要考虑进来。
对于华为而言，这两个问题可能都更容易解决。
首先，对于华为来说，这不是从 0 到 1 的重新建造一个大厦，而是深度嵌入在鸿蒙 + 麒麟 + 盘古的自研闭环体系中。既能规模化获取用户、又能持续喂养 AI 数据。
其次，在自研 AI 模型方面，华为一直是投入力度较大的厂商之一。
2025 年，华为研发投入高达 1923 亿元，约占全年收入的 21.8%，近十年累计投入超过 1.38 万亿元。这一研发费用率约是苹果的 3 倍。
目前，华为的 AI 能力深度融入操作系统底层，小艺已经可以调用 2100 余项系统能力、2000 余个鸿蒙智能体以及 500 余项合作伙伴技能。这种将系统权限、数据与 AI 模型深度结合的能力，是其他厂商难以在短期内复制的。
接下来，如果华为推出"星耀"这个子品牌，把系统级的 AI 能力普及到 3000 元及以下的市场，那么其他厂商如何应对？这个问题，是行业其他玩家需要深思的。
今天，手机行业的竞争，已经从"谁的旗舰更强"转向了"谁的生态更大、数据更多、飞轮转得更快"。
当 AI 成为系统生态之外的另一个划时代创新，AI 手机时代的终局版图也就愈发清晰。
接下来，智能手机从一个"通信终端"真正变成一个"个人 AI 终端"，谁又能再次撬动行业格局？
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