如何建立交易系统贝森特放狠话！美国每周推出新二级制裁，重点针对银行，加大对伊朗经济施压

　　来源：汇通财经

　　美国财政部长斯科特·贝森特当地时间周日（8月30日）明确表态，美国财政部将以每周为节奏持续推出新的二级制裁措施，核心目标是进一步收紧对伊朗的经济包围网。初期行动将集中在银行领域，警告全球金融机构不得继续持有伊朗资金或协助该政权运转。这一表态发生在G20财长与央行行长会议前夕，标志着华盛顿在“经济放逐行动”框架下，将二级制裁从警告阶段推向常态化执行阶段。

　　从单一银行到体系隔离：二级制裁节奏加速

　　8月28日，美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）针对埃及国有银行Banque Misr位于阿联酋的多家分行提出规则建议，拟撤销其与美国金融机构的代理银行往来权限。美方认定这些分行为伊朗政权获取美元的“关键节点”，在2024年1月至2026年6月期间，为103家疑似伊朗影子银行网络相关企业处理了约18亿美元交易。相关客户包括被指为伊朗国防部、伊斯兰革命卫队提供掩护，以及协助最高领导人相关资金流动的实体。

　　贝森特在北卡罗来纳州阿什维尔接受采访时指出，这只是起点。“你们每周都会看到更多这类举措。我们将从银行入手，并明确告知各银行：持有伊朗资金并协助伊朗政权是不可接受的。”他进一步表示，下一步可能将某家机构完全排除在以美元为基础的金融体系之外。这一表述将二级制裁从针对特定交易或分支，提升至系统性切断美元清算通道的高度。

　　二级制裁的核心逻辑在于：不仅惩罚直接与伊朗往来的主体，更通过威胁切断其进入全球美元体系的路径，迫使第三国银行、企业和政府主动切断联系。美方此前已将数字资产、科技、黄金、航空与航运五大领域纳入潜在二级制裁风险范畴，要求各国在限定时间内停止相关活动，否则将单边采取行动。

　　G20会议成为施压平台切断经济联系成明确要求

　　贝森特计划在G20财金首长会议上，直接向各国财长和央行行长传递清晰信息：必须切断与伊朗的经济联系，否则可能面临二级制裁。这一安排具有强烈的象征与实质意义。G20涵盖主要经济体与新兴市场，其中包括与伊朗存在能源、贸易或金融往来的国家。美方通过多边场合公开施压，意在形成集体预期，降低各国观望与规避空间。

　　当前行动是8月24日启动的“经济放逐行动”（Operation Economic Outcast）的延续与升级。该行动被定位为针对伊朗全球金融联系的“经济猛攻”，目标是切断支撑该政权的每一条经济命脉，直至其陷入孤立。美方已对近60个实体、个人及船只实施制裁，涉及核技术与导弹采购、网络活动及石油收入网络，并明确要求关闭伊朗国民银行在多个国家的海外分行。

　　贝森特强调，财政部已掌握伊朗用于石油走私与规避制裁的节点、中间人与网络。行动并非一蹴而就，而是给予各国调整期，但调整期有限，且执行速度将加快。任何协助伊朗洗钱或资金流动的实体，都可能被踢出美元体系。这一立场在近期对Banque Misr阿联酋分行的处理中得到初步体现：措施目前仅限相关分行，银行在开罗总部及其他海外据点仍可进行美元交易，显示美方采取了精准而非全面封杀的策略，既传递威慑，又保留一定操作弹性。

　　对全球金融与能源格局的潜在影响

　　二级制裁常态化将显著提高与伊朗相关业务的合规成本与法律风险。银行作为资金清算枢纽，一旦被切断代理银行关系，其跨境支付能力将受到严重制约，进而影响客户业务与市场信心。对于依赖伊朗石油或存在间接贸易往来的经济体而言，选择空间被进一步压缩：继续往来可能招致制裁，切断联系则需承担短期贸易与能源调整成本。

　　与此同时，美方持续强调“无人可凌驾于制裁之上”，将压力传导至包括主要贸易伙伴在内的各方。阿联酋与埃及方面已表态将进行调查与协调，以确保本地金融体系稳定，并配合相关审查。这一系列动态表明，二级制裁不再是偶发工具，而是被纳入持续施压的常规机制。

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　　编辑总结

　　美国财政部以每周为频率推进二级制裁、优先锁定银行并借助G20场合强化信息，显示出对伊朗经济施压进入更密集、更具体系性的阶段。从针对特定分行的精准措施，到威胁完全排除机构于美元体系之外，再到要求各国主动切断联系，政策逻辑清晰且执行节奏加快。相关数据与表态均来自最新官方与权威报道，反映当前行动已从战略宣示转向常态化落地。全球金融机构与相关国家需重新评估风险敞口，美元体系的排他性作用在此过程中被进一步强化。事件走向仍取决于各国实际响应速度与美方后续具体名单的公布节奏。

　　【常见问题解答】

　　问：什么是二级制裁？它与普通制裁有何本质区别？

　　答：二级制裁是美国针对第三国主体的域外执法工具。普通制裁主要限制美国管辖范围内的实体与被制裁对象直接交易，而二级制裁则针对那些与被制裁对象（如伊朗）开展特定业务的外国银行、企业或个人，即使这些主体与美国无直接管辖联系。其威力在于威胁切断对方进入美元清算体系的通道，包括撤销代理银行关系、禁止美国金融机构与之往来等。一旦生效，受影响机构将难以进行跨境美元支付与贸易结算，业务实质瘫痪。本次针对Banque Misr阿联酋分行的措施即属此类，通过FinCEN提出规则建议，拟剥夺其与美国金融机构的代理账户权限。美方同时扩大了可触发二级制裁的行为范围，覆盖数字资产、黄金、航运等领域，使风险更具不确定性与威慑力。这一工具的核心是利用美元在全球金融中的主导地位，迫使第三国在“与伊朗往来”与“保留美元通道”之间做出选择，从而放大单边制裁的外溢效应。

　　问：为何初期重点锁定银行而非直接扩大对石油贸易的打击？

　　答：银行是跨境资金流动的核心枢纽。伊朗长期通过影子银行网络、前线公司与第三国金融机构获取美元，用于石油销售回款、采购敏感物资及支持相关活动。切断银行通道，可直接阻断资金转换与转移链条，比单纯限制油轮或贸易合同更具系统性效果。美方评估显示，Banque Misr阿联酋分行在两年半内处理约18亿美元疑似相关交易，正是典型节点。从银行入手，既能快速形成示范效应，又能向全球同业发出明确信号：持有伊朗资金或提供便利不可接受。后续可能升级至完全排除特定机构于美元体系之外，进一步抬高合规门槛。石油贸易本身已受多轮制裁与封锁影响，资金清算环节成为剩余关键漏洞。优先银行领域，体现“精准切断命脉”的策略，同时为后续在G20等多边场合施压提供具体案例支撑。

　　问：G20会议在此次施压中扮演什么角色？贝森特的信息传递有何意图？

　　答：G20汇集主要发达与新兴经济体的财长与央行行长，是传递政策信号、塑造集体预期的重要平台。贝森特计划在会议期间明确要求各方切断与伊朗的经济联系，否则面临二级制裁风险。这一安排将双边施压升级为多边公开表态，降低各国私下观望或选择性执行的空间。意图包括：一是展示美方决心，表明行动已进入每周推进的常态化阶段；二是利用同侪压力，促使与伊朗存在往来的国家加速调整；三是为后续具体制裁名单铺垫合法性与正当性。会议前对Banque Misr的行动，提供了可直接引用的案例。对于依赖能源进口或存在间接贸易的成员而言，信息具有实质约束力。美方通过“给予调整期但强调速度加快”的表述，既保留外交弹性，又压缩拖延空间，最终目标是形成“不配合即被孤立”的普遍认知。

　　问：Banque Misr阿联酋分行被针对后，措施范围与实际影响如何？

　　答：当前措施精准限定在Banque Misr位于阿联酋的分行，拟通过FinCEN规则撤销其与美国金融机构的代理银行关系，从而切断美元通道。银行在开罗总部及巴黎、法兰克福、利雅得等地据点暂不受影响，可继续美元交易。这一设计避免对埃及国有银行整体造成冲击，同时精准打击被认定的关键节点。美方称这些分行服务对象包括疑似伊朗影子银行网络的103家企业，涉及国防与革命卫队相关掩护活动。实际影响取决于规则最终生效时间与执行力度：若正式实施，相关分行跨境美元业务将严重受限，客户可能 diversion 至其他渠道，但短期内会推高合规成本与操作摩擦。阿联酋与埃及央行已宣布协调调查与配合，显示本地监管机构正积极应对，以维护金融体系稳定与声誉。事件也向其他存在类似业务的银行发出预警：即使措施有限，声誉与监管风险已显著上升。

　　问：这一系列行动对全球金融市场与能源贸易可能产生哪些连锁反应？

　　答：二级制裁常态化将抬高与伊朗相关业务的风险溢价，促使银行与企业加强尽职调查、收缩灰色地带交易。美元清算通道的排他性被进一步强化，可能加速部分交易转向非美元结算或影子渠道，但规模与效率通常难以完全替代。能源方面，伊朗石油出口本已受限制，资金回收难度加大将进一步压缩其外汇收入，可能加剧内部经济压力，并间接影响全球供应预期与油价波动。对第三方经济体而言，合规成本上升、贸易路径调整与潜在制裁风险并存，需在短期利益与长期市场准入之间权衡。G20场合的信息传递有助于统一预期，但也增加政策不确定性。整体来看，行动强化了美国单边工具的外溢能力，同时考验多边协调与各方实际执行意愿。市场将密切关注后续每周名单的具体内容与被针对机构的反应，以评估压力传导的实际深度与广度。

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